必威官方网站,Betway必威,必威APP下载

　　报告期内（2025年10月1日-12月31日），招商中证2000增强策略ETF主要财务指标如下：本期已实现收益771.05万元，本期利润265.51万元，加权平均基金份额本期利润0.0081元，期末基金资产净值5.42亿元，期末基金份额净值2.0259元。

　　从净值表现看，基金长期超额收益显著，但2025年四季度短期跑输业绩基准。具体数据显示，自2024年6月19日成立以来，基金份额净值增长率达102.59%，大幅跑赢业绩比较基准（中证2000指数）的64.86%，超额收益37.73%；过去一年净值增长55.59%，跑赢基准19.17个百分点；过去六个月增长20.44%，跑赢基准2.06个百分点。但报告期内（过去三个月）净值仅增长1.88%，低于基准的3.55%，超额收益为-1.67%。

　　基金管理人表示，报告期内中证2000指数小幅上涨，小盘指数在宽基指数中表现靠前，成长风格整体强于价值风格。但市场情绪较上季度有所降温，热点个股赚钱效应仍存。超额收益方面，价值类因子和量价类因子表现不佳，导致组合超额收益出现回撤。当前市场热点集中在科技板块，部分个股估值较高，量化模型因估值约束难以买入，若该类板块持续拉升，量化模型超额收益将面临持续压力。策略上，基金将继续采用多模型配置框架，控制跟踪误差并加强新因子及方法研究，以维持超额收益的持续性和多元性。

　　2025年四季度，本基金份额净值增长率为1.88%，同期业绩比较基准（中证2000指数）增长率为3.55%，基金跑输基准1.67个百分点，为成立以来单季度首次显著跑输。

　　报告期末，基金总资产5.45亿元，其中权益投资（全部为股票）占比98.30%，金额达5.36亿元；银行存款和结算备付金合计907.21万元，占比1.66%；其他资产18.76万元，占比0.03%。基金资产配置高度集中于股票市场，现金类资产占比极低，反映出对权益市场的积极配置态度。

　　基金指数投资部分（跟踪中证2000指数）的行业配置中，制造业以36.70亿元的公允价值占基金资产净值的67.78%，为第一大配置行业；信息传输、软件和信息技术服务业（4.98%）、批发和零售业（1.32%）、科学研究和技术服务业（1.39%）紧随其后。

　　积极投资部分（主动增强配置）中，制造业仍为主要配置方向，同时信息传输、软件和信息技术服务业配置比例达3.72%，科学研究和技术服务业占1.36%，显示基金在科技相关领域的主动布局。

　　指数投资部分前十大重仓股均为中证2000指数成份股，其中春秋电子（0.95%）、新亚电子（0.93%）、亚太股份（0.93%）、豪鹏科技（0.93%）占基金资产净值比例均超0.9%，行业以制造业为主。

　　积极投资部分前五名个股中，移远通信（0.78%）、正元智慧（0.64%）、海锅股份（0.62%）等科技及高端制造相关个股获重点配置，反映基金主动增强策略对成长赛道的倾斜。

　　基金投资组合附注显示，前十重仓股中的苏博特（603916）、新日股份（603787）分别因未依法履行职责、违规经营被税务及市场监管部门处以罚款。基金管理人表示，上述投资为指数型基金被动复制指数所致，投资决策程序符合法规要求，但需警惕相关个股的合规风险。

　　报告期内，基金期初份额2.72亿份，期间总申购2.27亿份，总赎回2.31亿份，净赎回450万份，期末份额2.67亿份。尽管存在净赎回，但份额规模整体保持稳定，反映投资者对小盘指数增强策略的长期信心。

　　：成立以来超额收益37.73%，长期跑赢基准能力突出，适合长期配置小盘成长风格的投资者。

　　：主动投资部分加大对信息传输、科学研究等科技相关行业配置，有望受益于科技板块长期发展。

　　：中证2000指数在宽基指数中表现靠前，基金作为增强型产品，或为投资者提供小盘风格的超额收益工具。

　　声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系返回搜狐，查看更多